KIỂM SOÁT RỦI RO

Giới thiệu về kiểm soát rủi ro

Việc thảo luận về Phân tích kỹ thuật sẽ không đầy đủ Nếu như không đề cập đến kiểm soát rủi ro và Quản trị dòng tiền vì chúng có liên quan đến Phân tích kỹ thuật. Nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu tham gia vào thị trường tài chính phần lớn luôn háo hức mở vị thế. Họ không ngừng tìm kiếm chén thánh trong các chiến lược giao dịch nhằm có được những giao dịch thành công.

Điều mà nhiều nhà giao dịch, đặc biệt là những người mới bắt đầu thiếu sót là một hiểu biết đầy đủ về phương pháp thích hợp nhằm kiểm soát rủi ro và Quản trị dòng tiền. Không có những yếu tố trên việc thất bại trong giao dịch là điều chắc chắn. Ngược lại nếu kiểm soát rủi ro và Quản trị dòng tiền được thực hiện tốt thì các nhà giao dịch mặc dù không có chiến lược giao dịch tốt cũng có thể tồn tại và thậm chí thành công.

Nhiều người không nhận thức được rằng Phân tích kỹ thuật rất xuất sắc trong việc cung cấp vị trí tham gia vào giao dịch hợp lý. Ví dụ điểm tham gia giao dịch trong mẫu hình đảo chiều vai đầu vai là tại hoặc ngay sau khi phá vỡ đường viền cổ. Tương tự điểm tham gia giao dịch trong chiến lược giao cách giữa các đường trung bình di động là tại hoặc ngay sau khi đường trung bình di động ngắn cắt lên đường trung bình di động dài hạn. Bất cứ khi nào Phân tích kỹ thuật được sử dụng lợi thế có được chính là các điểm tham gia giao dịch thuận lợi.

Mặc dù nhiều người hiểu rằng Phân tích kỹ thuật đem lại những hướng dẫn rõ ràng khi mở vị thế giao dịch, Nhưng họ không nhận thức được phân tích kỹ thuật cũng rất hữu ích để chỉ ra những điểm đóng vị thế bất kể là dừng lỗ hoặc chốt lãi. Trong khi đó các điểm đóng vị thế giao dịch là nền tảng cơ bản để có phương pháp quản trị rủi ro thích hợp.

Lệnh dừng lỗ

Khi đóng vị thế giao dịch Phân tích kỹ thuật cho thấy ưu điểm vượt trội khi đưa ra vị trí đặt lệnh dừng lỗ ban đầu cũng như điểm đặt lệnh dừng lỗ động khi một giao dịch đã có lợi nhuận. Bên cạnh đó Phân tích kỹ thuật cũng chỉ ra các điểm đóng vị thế tại mục tiêu giá.

Khi thiết lập lệnh dừng lỗ đầu tiên triết lý cơ bản mà các nguyên lý phân tích kỹ thuật đưa ra là thoát khỏi mọi vị thế giao dịch một khi thị trường chứng tỏ lý do ban đầu mở vị thế giao dịch là sai. Ví dụ nếu tham gia vào vị thế mua ngay khi xuất hiện điểm phá vỡ hướng lên trên mức kháng cự mạnh. Đối với một số nhà giao dịch, lệnh dừng lỗ được đặt ngay phía dưới mức kháng cự vì nếu giá đảo ngược xuống dưới mức kháng cự chứng tỏ lý do ban đầu để tham gia giao dịch là sai - Ít nhất sai trong thời điểm đó. Tuy nhiên, có lẽ thực tế hơn lệnh dừng lỗ tốt hơn nên được đặt ngay phía dưới đáy của dao động gần nhất bên dưới mức kháng cự. Điều này là do các điểm phá vỡ hướng lên có khuynh hướng chuyển động lên xuống quanh mức chống đỡ và kháng cự trước khi hình thành điểm phá vỡ thật hoặc điểm phá vỡ giả.

Quy tắc dừng lỗ khi lý do tham gia giao dịch bị sai cũng được ứng dụng cho lệnh dừng lỗ động. Kỹ thuật dừng lỗ động cho phép nhà giao dịch bảo vệ lợi nhuận đồng thời hạn chế rủi ro khi tiếp tục duy trì vị thế giao dịch để tìm kiếm lợi nhuận lớn hơn. Điểm dừng lỗ động được bàn luận ở đây là phương pháp thủ công, trái ngược với phương pháp tự động. Điểm dừng lỗ động thủ công là nhà giao dịch phải tự thực hiện công việc di chuyển lệnh dừng lỗ theo hướng có lợi nhuận. Ví dụ trong xu hướng tăng khi một vị thế mua đã có lãi, các ngày giao dịch sẽ di chuyển lệnh dừng lỗ lên các vị trí cao hơn theo hướng giao dịch. Vị trí cho mỗi lần dịch chuyển lệnh dừng lỗ là rất gần lệnh Dừng Lỗ Ban Đầu. Khi giá phục hồi từ mỗi đáy của đợt điều chỉnh nhỏ hoặc Đáy của một dao động trong xu hướng tăng nhà giao dịch nên di chuyển lệnh dừng lỗ động đến dưới đáy của dao động cuối cùng. Nếu nếu giá phá vỡ xuống đáy của dao động cuối cùng, đây là chỉ báo mạnh cho thấy Xu hướng đang thay đổi hoặc xuất hiện khả năng Đảo Ngược. Trong trường hợp này chiến lược giao dịch theo xu hướng nên kết thúc. Vì lý do để tiếp tục giữ vị thế giao dịch trong xu hướng tăng đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi điểm phá vỡ hướng xuống phía dưới đáy của dao động cuối cùng. Ngược lại nếu giá tiếp tục tạo nên các đáy dao động cao hơn lệnh dừng lỗ động tiếp tục được di chuyển nhằm bảo vệ lợi nhuận có được.

Đóng vị thế là một khía cạnh quan trọng của kiểm soát rủi ro bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật. Kiểm soát rủi ro có hai mục đích chính, mục đích thứ nhất là không bao giờ để xuất hiện một khoảng lỗ lớn xóa sạch toàn bộ tài khoản giao dịch. Khi lạnh dừng lỗ được đo lường và xác định trước theo các quy tắc chặt chẽ của kiểm soát rủi ro và Quản trị dòng tiền. Một nhà giao dịch có thể bị thua lỗ Và thậm chí là nhiều khoảng lỗ không nhỏ nhưng vẫn còn có khả năng chịu đựng được. Mục đích thứ hai của kiểm soát rủi ro hợp lý là tạo nên tổng lợi nhuận lớn hơn đáng kể so với tổng thua lỗ. Rõ ràng nguyên tắc này là tuyệt đối quan trọng để một nhà giao dịch có được mức sinh lợi hợp lý.

Ưu tiên quan trọng nhất đối với tất cả các nhà giao dịch thành công là bảo vệ nguồn vốn. Rủi ro và dòng tiền phải được quản lý theo cách nhằm đạt được mục tiêu cuối cùng là còn tiền để giao dịch vào ngày khác. Không thực hiện tốt các nguyên tắc này một nhà giao dịch vô kỷ luật sẽ mất sạch vốn ngay lần đầu tiên giao dịch nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm cho rằng để dành được chiến thắng chỉ cần tập trung mạnh vào việc bảo vệ nguồn vốn khi đó lợi nhuận sẽ tự nhiên đạt được.

Cách Đặt Cắt Lỗ

Một giao dịch không có cắt lỗ là đánh bạc. Nếu bạn theo đuổi cảm giác mạnh, hãy đến sòng bạc thật thì tốt hơn. Cắt lỗ là thứ bắt buộc phải có cho sự sống sót và thành công lâu dài, nhưng hầu hết chúng ta cảm thấy một sự miễn cưỡng về mặt cảm xúc lớn để sử dụng chúng. Thị trường củng cố thói quen xấu này của chúng ta bằng cách đào tạo chúng ta không dùng cắt lỗ. Tất cả chúng đều trải nghiệm khó chịu này: bạn mua một cổ phiếu và đặt một cắt lỗ rồi bị dính cắt lỗ và bạn thoát lệnh với một thua lỗ - chỉ để nhìn cổ phiếu của bạn đảo chiều và tăng đúng như kỳ vọng ban đầu của bạn. Nếu bạn giữ cổ phiếu đó mà ko có cắt lỗ, bạn sẽ có lời thay vì lỗ. Bắt nhiều lần răng cưa như vậy làm bạn cảm thấy chán ghét các điểm cắt lỗ.

Sau vài sự kiện như vậy, bạn bắt đầu giao dịch không cắt lỗ, và nó hoạt động tuyệt vời được một thời gian. Không có thêm các răng cưa nữa. Khi một giao dịch không chạy tốt, bạn thoát lệnh mà không cần cắt lỗ - bạn có đủ kỷ luật. Cuộc hành trình vui vẻ này kết thúc sau một giao dịch lớn bắt đầu tồi tệ. Bạn tiếp tục đợi nó tăng một ít và cho bạn điểm thoát tốt hơn, nhưng nó tiếp tục chìm xuống. Qua từng ngày, nó gây ra càng nhiều thiệt hại hơn cho tài khoản của bạn – bạn đang bị cá mập nhai. Ngay khi sự sống còn của bạn bị đe dọa, sự tự tin của bạn bị tan vỡ.

Đặt Cắt Lỗ Ngoài Vùng “Nhiễu Thị Trường”

Việc đặt một cắt lỗ quá gần và nó sẽ bị dính vì một số dao động vô nghĩa trong ngày. Đặt nó quá xa và bạn sẽ có rất ít sự bảo vệ. Chúng ta đo nhiễu của thị trường và đặt cắt lỗ tại mức cách giá một vài lần mức độ nhiễu.

Không Đặt Cắt Lỗ Tại Các Mức Hiển Nhiên

Một mức đáy gần đây nhô ra giống như một ngón tay cái từ một lưới giá chặt chẽ hướng trader đặt cắt lỗ hơi thấp hơn mức đó. Vấn đề là hầu hết mọi người đặt cắt lỗ của họ ở đó, tạo ra một môi trường giàu mục tiêu cho việc dính cắt lỗ. Thị trường có một thói quen kỳ quặc của việc giảm nhanh xuống các mức đáy hiển nhiên và kích hoạt cắt lỗ trước khi đảo chiều và bắt đầu một đợt tăng mới.

Đừng Để Một Giao Dịch Thắng Chuyển Thành Thua

Đừng bao giờ để một giao dịch đang mở chỉ ra một lợi nhuận tiềm năng biến thành một thua lỗ! Trước khi bạn vào lệnh, hãy bắt đầu lên kế hoạch tại mức giá nào bạn sẽ bắt đầu bảo vệ lợi nhuận của mình. Ví dụ, nếu mục tiêu chốt lời của bạn cho giao dịch đó là 1.000 $, bạn có thể quyết định rằng lợi nhuận 300 $ sẽ cần được bảo vệ. Khi lợi nhuận mở của bạn tăng lên 300 $, bạn sẽ dời cắt lỗ lên mức hòa vốn.

Chỉ Dời Cắt Lỗ Theo Hướng Đang Giao Dịch

Cho một giao dịch “thêm không gian” là một suy nghĩ mơ mộng, thuần túy và đơn giản. Nó không thuộc về một bộ công cụ của một trader nghiêm túc.

Việc cho “thêm không gian” cho một giao dịch đang thua lỗ giống như việc nói với con bạn rằng bạn sẽ cất chìa khóa xe của chúng nếu chúng cư xử tồi, nhưng sau đó không làm vậy. Đó là cách bạn sẽ dạy chúng rằng các nguyên tắc không là vấn đề và thậm chí khuyến khích các hành động tệ hơn. Việc giữ sự cứng nhắc mang đến các kết quả dài hạn tốt hơn.

Điều hợp lý để làm khi một giao dịch bắt đầu xấu đi là chấp nhận một khoản thua lỗ nhỏ. Tiếp tục theo dõi cổ phiếu đó và sẵn sàng mua lại nếu nó thoát đáy.

chiến lược vượt đỉnh

Code hệ thống Mua Vượt đỉnh sau điều chỉnh tại đây (chỉ miễn phí cho hội viên)

Cách Đặt Mục Tiêu Lợi Nhuận

Việc đặt mục tiêu lợi nhuận cho các giao dịch của bạn giống như việc yêu cầu lương thưởng khi xin việc. Bạn có thể cuối cùng kiếm được ít hơn hoặc nhiều hơn mong đợi, nhưng bạn cần phải có ý tưởng về việc mình mong đợi gì.

Hãy viết ra các mức điểm vào, mục tiêu lợi nhuận, và cắt lỗ cho mọi giao dịch đã lên kế hoạch để so sánh rủi ro và phần thưởng. Phần thưởng tiềm năng nên bằng ít nhất hai lần rủi ro. Hiếm khi đáng để rủi ro một đô-la để kiếm một đô-la. Việc có một mục tiêu lợi nhuận thực tế và một cắt lỗ chắc sẽ giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch hay không cho bất kỳ giao dịch nào.

Khi mới giao dịch tôi không nghĩ về mục tiêu lợi nhuận. Nếu bất kỳ ai hỏi tôi về chúng, tôi trả lời rằng tôi không muốn giới hạn tiềm năng lợi nhuận của mình. Ngày nay, tôi sẽ cười vào các câu trả lời như vậy. Một người mới không có mức giá mục tiêu rõ ràng sẽ càng cảm thấy hạnh phúc khi cổ phiếu của mình đi lên và càng chán nản hơn khi nó đi xuống.

Khi tính toán lợi nhuận tiềm năng của một giao dịch, chúng ta gặp một nghịch lý. Bạn kỳ vọng giữ lệnh càng lâu, thì lợi nhuận tiềm năng càng lớn. Một cổ phiếu có thể tăng trong một tháng nhiều hơn nhiều là trong một tuần. Mặt khác, bạn giữ lệnh càng lâu, mức độ không chắc chắn càng cao.

Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro

Một trong những thành phần chính để có kế hoạch quản lý rủi ro tốt tương tự như bảo vệ nguồn vốn là một tỷ lệ lợi nhuận rủi ro tối ưu. Tỷ lệ này có thể được điều chỉnh bằng cách sử dụng mức dừng lỗ và lợi nhuận mục tiêu được tính toán thông qua việc sử dụng hợp lý các khái niệm phân tích kỹ thuật. mắt sợ hồi sức. Phân tích kỹ thuật chỉ ra những mức dừng lỗ hợp lý cho các lệnh dừng lỗ đầu tiên, dừng lỗ động và các mục tiêu giá. Biết cách xác định các thành phần trên là đủ để xây dựng và thực hiện những hướng dẫn của tỷ lệ lợi nhuận rủi ro.

Tỷ lệ lợi nhuận rủi ro là một khái niệm đơn giản và có vai trò quan trọng trong mọi giao dịch sinh lãi ròng của các nhà giao dịch. Trong khi tỷ lệ lợi nhuận rủi ro tối ưu có thể khó đạt được trong mỗi ngày giao dịch nhưng tất cả các nhà giao dịch nên cố gắng đạt được tỷ lệ cao nhất có thể.

Tỷ lệ lợi nhuận rủi ro mục tiêu 3:1 điều này đơn giản có nghĩa là trong một giao dịch được tiến hành nhà kinh doanh phải tìm kiếm lợi nhuận ít nhất gấp 3 lần số vốn có thể bị thua lỗ. Trong thực tế điều này có nghĩa là với phần trăm dừng lỗ -7% thì tỷ lệ lợi nhuận cần đạt được là 21%. Một cách giải thích khác của tỷ lệ lợi nhuận rủi ro cần được chú ý, Với một tỷ lệ lợi nhuận rủi ro cao nhà giao dịch có thể có số lần Giao dịch thua lỗ nhiều hơn số lần giao dịch thắng nhưng cuối cùng vẫn đạt được lợi nhuận ròng. Điều này là do lợi nhuận bình quân lớn hơn nhiều so với mức lỗ bình quân.

Các lệnh dừng lỗ là rõ ràng trong phân tích kỹ thuật các giao dịch nên được đóng lại ngay khi thị trường chứng tỏ lý do ban đầu để tham gia giao dịch là sai. Điều này có nghĩa rằng lệnh dừng lỗ nên được đặt với một khoảng cách giá hoặc một mức giá nhất định. Mục tiêu lợi nhuận là không rõ ràng như mức dừng lỗ khi thị trường đi xuống không ai có thể biết chính xác giá sẽ đến mức nào Và bao nhiêu. Đó là lý do tại sao nên dừng lỗ đọng là công cụ giao dịch phổ biến nghĩa là chúng cho phép nhà đầu tư bảo vệ lợi nhuận trong khi tiếp tục đi theo xu hướng Thậm chí ngay khi không biết giá sẽ đi đến đâu.

Tuy nhiên, đối với mục đích duy trì tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro hợp lý và sinh lợi các mức lợi nhuận mục tiêu chính xác cần được sử dụng. Hầu hết các loại giao dịch kỹ thuật đều chỉ rõ mức giá mục tiêu ví dụ các mẫu hình đồ thị đều có các mục tiêu giá rõ ràng, tương tự các kênh xu hướng song song và các khung giao dịch nằm ngang đều có mục tiêu giá tại phía đối diện của kênh hay khung Giá. Giao dịch theo điểm phá vỡ mất hỗ trợ kháng cự sẽ có giá mục tiêu tại các mức hỗ trợ kháng cự tiếp theo. Một khi đã xác định rõ ràng các mục tiêu lợi nhuận cho một giao dịch cụ thể quyết định giao dịch có thể được thực hiện nếu giao dịch đó phù hợp với tiêu chuẩn tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro mà nhà giao dịch mong muốn.

Trong thực tế giao dịch hàng ngày rất khó để đạt được một tỷ lệ cao 4:1 bởi vì với tỷ lệ cao một đánh đổi gặp phải là số lần Giao Dịch Thua Lỗ sẽ nhiều hơn số lần giao dịch có lãi.

Vì các giao dịch có lãi tạo ra nhiều lợi nhuận hơn so với số tiền mất đi trong các lần thua lỗ nên điều này vẫn có thể chấp nhận được khi xem xét trong quan điểm dài hạn. Nhưng tâm lý khi thường xuyên thua lỗ thậm chí là với khoản tiền tương đối nhỏ có thể khiến một nhà giao dịch trở nên yếu bóng vía. Thực tế mà nói phụ thuộc vào chiến lược giao dịch và phong cách giao dịch của mỗi người nhà giao dịch có thể đưa ra mục tiêu lợi nhuận trên rủi ro thích hợp có thể là 2/1 hoặc 3/1. Điều này có nghĩa rằng mỗi giao dịch phải đạt được mức lợi nhuận ít nhất gấp 2 hay 3 lần so với khoản lỗ dự kiến.

tỷ lệ chốt lãi hợp lý

Code thực hành tại đây. Pass Thon

Mức lỗ tối đa cho phép

Bên cạnh đặt ra mục tiêu tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro tối ưu, Nhà giao dịch nên đưa ra mức lỗ tối đa cho phép trong mỗi giao dịch. Điều này được gọi là Quản lý dòng tiền phân khúc cố định và thường tính theo tỷ lệ phần trăm trong tổng tài sản. Thiết lập mức lỗ tối đa cho phép là mục tiêu quan trọng nhất để bảo vệ nguồn vốn.

Nhiều nhà giao dịch thiết lập mức lỗ tối đa cho phép ví dụ là 2% và sau đó đặt lệnh dừng lỗ với số tiền tương ứng tỉ lệ phần trăm trên. Tuy nhiên các nhà giao dịch kỹ thuật có khả năng linh hoạt trong quy mô giao dịch nhằm có được cách thức tốt hơn ít chủ quan hơn để cố định mức lỗ tối đa. Khi đặt ra mức lỗ tối đa cho phép cần phải tuân thủ nó. Do đó, các nhà giao dịch kỹ thuật cẩn thận đầu tiên sẽ đưa ra mức dừng lỗ theo thị trường (Trong đó hành động giá chứng tỏ lý do chính để tham gia giao dịch là sai) và sau đó sử dụng quy mô vị thế giao dịch tương ứng với quy mô mức dừng lỗ để duy trì tỷ lệ thua lỗ tối đa cho phép.

Nếu mất dựng lỗ hiện tại lớn hơn mức dừng lỗ cho phép theo hành động giá của thị trường quy mô vị thế giao dịch cần được thu nhỏ lại để nằm trong giới hạn lỗ được chấp nhận. Ngược lại nếu mức dừng lỗ hiện tại nhỏ hơn mức dừng lỗ cho phép theo hành động giá của thị trường quy mô vị thế giao dịch có thể được tăng lên để vẫn nằm trong giới hạn lỗ chấp nhận được.

Ví dụ một nhà giao dịch có 50.000 đô la trong tài khoản và mức dừng lỗ giới hạn tối đa là 2% vậy mỗi giao dịch chỉ được phép thua lỗ tối đa 1.000 đô la. Giả sử bạn mua một cổ phiếu với tổng số tiền 10.000 đô la, thì mức lỗ tối đa được phép là 10%. Trong khi nếu bạn dùng vị thế lớn hơn 20.000 đô la thì mức lỗ tối đa cho phép là 5%.

Chia nhỏ vị thế

Liên quan đến quy mô Vĩ thế giao dịch hợp lý là kinh nghiệm chia nhỏ vị thế hơn là thực hiện một lần toàn bộ vị thế cho mỗi lần giao dịch. Đây là phương pháp tốt để phân tán và kiểm soát rủi ro. Chia nhỏ vị thế là tham gia vị thế nhiều lần nhỏ hơn trong toàn bộ quy mô của vị thế. Chia nhỏ vị thế có thể được thực hiện tại cùng một thời điểm và cùng một mức giá giống như toàn bộ vị thế nhưng điểm chốt lãi của mỗi vị thế nhỏ hơn là khác nhau. Mỗi vị thế nhỏ hơn có thể được đóng dần dần nhằm bảo vệ lợi nhuận khi giá tiếp tục đi theo hướng có lãi. Tất nhiên phương pháp này có thể được tiến hành Nếu luật lệ thị trường cho phép chia nhỏ toàn bộ vị thế thành nhiều vị thế nhỏ Hoặc nếu nhà giao dịch có đủ vốn để chia nhỏ vị thế trong mỗi lần giao dịch.