ƯU VÀ NHƯỢC ĐIỂM CỦA GIAO DỊCH THEO HỆ THỐNG

(Tóm lược từ sách Phương pháp mới để giao dịch kiếm sống - Alexander Elder)

Hệ thống giao dịch là gì

Một hệ thống là một bộ các nguyên tắc để tìm kiếm điểm vào và điểm thoát lệnh. Mỗi trader nghiêm túc phải có một hoặc nhiều hệ thống. Hãy so sánh điều này với một bác sỹ phẫu thuật có các hệ thống quy trình để thực hiện việc phẫu thuật. Anh ấy không phí thời gian và sức lực vào các quyết định liệu có gây mê không, cắt ở đâu, hay cách tìm cơ quan bị bệnh. Anh ấy cứ theo một quy trình đã được kiểm chứng, thời gian của anh ấy ưu tiên để anh ấy tự do suy nghĩ về các vấn đề chiến lược, kỹ thuật cao cấp, hoặc xử lý các vấn đề phức tạp khác.

Phân loại trader theo hệ thống

Một số người sử dụng các hệ thống được định nghĩa cứng nhắc, có rất ít không gian cho quyết định cá nhân - được gọi là mechanical traders (trader cơ học), những người khác thì lại sử dụng các hệ thống có rất nhiều không gian cho quyết định cá nhân hơn - được gọi là discretionary traders (trader tùy biến). Có một cuộc thảo luận rất sâu sắc về việc ghép dạng cá nhân tới các phong cách giao dịch trong cuốn sách Mechanical Trading Systems của Richard Weissman. Dù bạn sử dụng hệ thống nào, lợi thế chính của bất kỳ hệ thống nào mà bạn thiết kế ra nó là khi thị trường đóng cửa bạn vẫn cảm thấy rất bình tĩnh. Một hệ thống sẽ trở thành mỏ neo của các hành vi lý trí giữa xáo trộn của thị trường.

Cần phải nói thêm rằng một hệ thống thích hợp phải được viết ra. Điều này cần thiết vì bạn rất dễ quên một số bước quan trọng khi bị áp lực từ thị trường.

Mechanical traders

Mechanical traders phát triển một bộ các nguyên tắc, kiểm tra lại chúng trên dữ liệu quá khứ, và sau đó đặt hệ thống vào chạy tự động. Tiếp theo, phần mềm của anh ấy bắt đầu phát các lệnh cho điểm vào, mục tiêu lợi nhuận, và cắt lỗ, và một mechanical traders giả định sẽ đặt lệnh chính xác như vậy. Liệu anh ấy sẽ bám theo kế hoạch hay thử tinh chỉnh hoặc không quan tâm đến các tín hiệu đó là một câu truyện khác.

Một nhà giao dịch mới sẽ cảm thấy bớt căng thẳng khi có một hệ thống mechanical, dù là của anh ấy hay mua từ một nhà cung cấp, sẽ giảm bớt căng thẳng từ việc ra quyết định. Không may, các điều kiện thị trường liên tục thay đổi, và các hệ thống mechanical cuối cùng trật bánh và bắt đầu mất tiền. Thị trường không phải là một thực thể cơ học tuân theo các định luật vật lý. Nó là một đám đông người hành động theo các định luật không hoàn chỉnh của tâm lý đám đông. Các phương pháp cơ học có thể hỗ trợ, nhưng các quyết định giao dịch luôn phải có yếu tố tâm lý.

Một trader chuyên nghiệp với một hệ thống cơ học tiếp tục theo dõi hiệu quả của nó như một con diều hâu. Anh ấy hiểu sự khác nhau giữa một sụt giảm vốn bình thường và một giai đoạn khi hệ thống trật bánh và phải tự dừng lại. Một trader chuyên nghiệp có thể chấp nhận sử dụng một hệ thống cơ học chính xác vì anh ấy có khả năng giao dịch tự do! Một hệ thống cơ học là một kế hoạch hành động, nhưng một số mức độ điều chỉnh luôn cần thiết, kể cả với các kế hoạch tốt và đáng tin cậy nhất.

Discretionary traders

Discretionary traders tiếp cận thị trường theo cách mới mỗi ngày. Anh ấy thường kiểm tra nhiều chỉ số hơn một mechanical traders, xem xét chúng mỗi lần mỗi khác, hòa hợp hơn với các thay đổi trong hành vi thị trường hiện tại. Một hệ thống giao dịch tùy biến tốt sẽ cho bạn nhiều không gian tự do và vẫn bao gồm một số nguyên tắc không thể vi phạm, đặc biệt trong phần quản lý rủi ro.

Ưu và nhược điểm

Cả hai phương pháp đều có ưu và nhược điểm. Về ưu điểm, mechanical trading có thể ít bị tác động cảm xúc hơn. Bạn xây hệ thống, bật nó lên, và không quan tâm đến việc xem từng biến động của thị trường. Về nhược điểm, những thị trường đang sống và thở có một cách lén lút để thay đổi nhịp điệu của nó và cư xử khác với cách nó hoạt động khi bạn xây hệ thống.

Ưu điểm chính của discretionary trading là sự mở với các cơ hội mới. Nhược điểm lớn nhất của nó là sự điều chỉnh của con người thường vướng vào áp lực, khi họ trở nên hào hứng bởi lòng tham hoặc sợ hãi với những dịch chuyển mạnh.

Theo kinh nghiệm của tôi, các mechanical traders thường mang lại các kết quả ổn định hơn, nhưng các trader thành công nhất dùng discretionary traders. Sự lựa chọn của bạn thường phụ thuộc vào tính cách của bạn. Đó là cách chúng ta thực hiện một số quyết định quan trọng nhất trong cuộc đời – nơi để sống, sự nghiệp để theo đuổi, người để kết hôn. Các sự lựa chọn chính của chúng ta bắt nguồn từ cốt lõi sâu xa của tính cách chúng ta hơn là các suy nghĩ lý trí. Trong giao dịch, những người lạnh lùng hơn và bị ám ảnh hơn thường hướng về việc giao dịch cơ học, trong khi những người hung hăng thường chuyển sang giao dịch tự do.

Nghịch lý là, ở đỉnh cao của hiệu quả, cả hai phương pháp này bắt đầu hội tụ. Các trader cao cấp kết hợp các phương pháp cơ học và tùy biến.