CHƯƠNG 5. BÁN CẮT LỖ (phần cuối)
STOP CỦA NIC - CHẶT HƠN MỘT NGÀY
Tại một Trại Huấn Luyện Nhà Giao Dịch vào năm 2003, tôi gặp một nhà giao dịch tên là Nic Grove. Câu chuyện của anh ấy một cách nào đó thể hiện cách mọi người đến với giao dịch. Là một người trẻ lớn lên ở Australia, Nic đã tham gia vào công việc kinh doanh bất động sản của gia đình, sau đó đi ra ngoài làm người làm cảnh quảng cảnh thương mại. Đến khi anh ấy ngoài 50 tuổi, anh ấy cảm thấy mệt mỏi với cuộc sống hàng ngày và đã bán doanh nghiệp của mình. Anh ấy bay đến Paris, thuê một căn hộ nhỏ và bắt đầu học tiếng Pháp. Đang tìm kiếm điều gì đó để làm và tạo nguồn thu nhập, Nic tình cờ bước vào lĩnh vực giao dịch. Anh ấy đọc quyển sách của tôi, đến một Trại Huấn Luyện và dần dần chúng tôi trở thành bạn thân.
CVS đang trong một xu hướng tăng trên biểu đồ hàng tuần (không được hiển thị). Biểu đồ hàng ngày này cho thấy nó đã giảm xuống vùng giá trị giữa hai EMA. Điểm thấp nhất của sự giảm giá là $30.46, nằm trong khoảng giữa hai điểm thấp cao hơn, là $30.76 và $30.66. Nếu chúng ta Long CVS, mức dừng lỗ của Nic sẽ nằm một chút dưới điểm thấp của hai điểm đỉnh, $30.76 và $30.66. Vì điểm thấp nhất trong số chúng là $30.66, tôi sẽ đặt một mức dừng lỗ tại $30.64 hoặc thậm chí $30.59 - phía bên kia của một số tròn.
CVS duy trì trong vùng giá trị của nó thêm vài ngày trước khi bứt phá và đạt được mục tiêu tại đường kênh trên cùng. Mức dừng lỗ dưới điểm thấp thứ hai không bao giờ bị đe dọa.
Gold, trong khi đang trong một thị trường tăng trên biểu đồ hàng tuần (không được hiển thị), đã bị ảnh hưởng bởi một tin xấu và bị đẩy xuống. Nó rơi xuống dưới đường kênh dưới cùng, một vùng quá bán sâu. Điểm thấp nhất của sự sụt giảm là $635,20, nằm giữa hai điểm thấp: $642,20 và $642. Tôi sẽ đặt một điểm dừng lỗ một chút dưới mức thấp hơn trong hai điểm này, tránh các con số tròn - $641,90 hoặc $641,40.
Vàng đã tăng lên $659,80, vào vùng giá trị giữa hai EMA và dường như đã đứng đắn. Điểm dừng lỗ không bị kích hoạt, nhưng bây giờ là thời điểm tốt để thu lời - vì vàng đang ở trong vùng giá trị và dường như không có dấu hiệu tiếp tục tăng.
Gold đã đâm vào đường kênh dưới lần thứ hai. Sự sụt giảm thứ hai yếu hơn so với lần đầu, tạo ra sự sai lệch tăng của chỉ số Force Index. Ở cạnh phải, vàng trông như một cơ hội mua hấp dẫn một lần nữa. Đáy thấp nhất của sự sụt giảm này là $637,70, được bao quanh bởi các đáy $648,80 và $645,00. Tôi sẽ đặt "dừng lỗ theo phong cách của Nic" một chút dưới đáy thấp hơn trong hai giá trị trên, tại $644,40.
Biểu đồ này cho thấy cuộc tăng tiếp tục. Dừng lỗ đã hoạt động tốt, bảo vệ giao dịch.
Trong một thị trường tăng, Nic và tôi chia sẻ nghiên cứu và mua cổ phiếu đã bị đẩy xuống tạm thời đến mức EMA của chúng. Chúng tôi muốn giữ chúng để chờ một đợt tăng trở lại đến đường kênh trên của chúng, sử dụng một dừng lỗ khá chặt. Nic đề xuất tìm mức thấp mà phần lớn người dùng đặt dừng lỗ của họ và sau đó xem xét các thanh nằm bên cạnh mức thấp đó. Sau đó, anh ấy sẽ đặt dừng lỗ của mình một chút thấp hơn mức thấp của hai thanh đó. Khái niệm này dễ dàng hơn để minh họa hơn là để mô tả - xin vui lòng xem Hình 5.7 đến 5.12.
Phương pháp đặt dừng lỗ rất chặt này đặc biệt thích hợp cho giao dịch swing ngắn hạn. Cố gắng bắt đáy có thể nguy hiểm. Một dừng lỗ rất chặt như vậy không cho phép bất kỳ thời gian nào để mơ mộng. Nó thông báo cho thị trường rằng hãy thể hiện hoặc im lặng.
KHI NÀO NÊN SỬ DỤNG DỪNG LỖ RỘNG HƠN
Thời gian dự định cho giao dịch của bạn sẽ ảnh hưởng đến việc đặt dừng lỗ bao xa cách từ điểm vào. Như một nguyên tắc, khung thời gian ngắn đòi hỏi dừng lỗ chặt hơn, trong khi khung thời gian dài yêu cầu dừng lỗ rộng hơn.
Tất cả các khung thời gian đều có lợi ích và bất lợi riêng. Một trong những lợi ích chính của giao dịch dài hạn là nó mang lại thời gian để suy nghĩ và đưa ra quyết định. Ở phía bên kia, nếu bạn giao dịch trong ngày và dừng lại để suy nghĩ, bạn đã thua. Giao dịch dài hạn cho bạn nhiều thời gian để suy nghĩ và ra quyết định, nhưng chi phí của sự xa cách lớn hơn từ giá nhập vào đến dừng lỗ. Một cổ phiếu có thể lang thang nhiều hơn trong ba tháng so với trong ba giờ. Là những người giao dịch, chúng ta bắn vào mục tiêu đang di chuyển; với thời gian càng dài, mục tiêu sẽ di chuyển nhiều hơn nhiều.
Một người giao dịch mới nên tránh xa việc giao dịch trong ngày. Trò chơi cực kỳ nhanh này thường làm hỏng người mới. Tôi cũng không đề nghị giao dịch theo xu hướng dài hạn cho những người mới bắt đầu. Cách tốt nhất để học là thực hiện nhiều giao dịch nhỏ, viết nhật ký và thực hành điểm vào và điểm ra. Giao dịch dài hạn không cung cấp đủ hoạt động để có được kinh nghiệm đó.
Giao dịch theo phong cách swing là một nơi tốt để học giao dịch. Khi bạn đã có một năm kinh nghiệm trong đó biểu đồ vốn của bạn hiển thị một xu hướng tăng với những mất mát nhỏ, bạn sẽ biết mình đang trở nên giỏi. Sau đó, bạn có thể quyết định liệu có tiếp tục tập trung vào giao dịch theo phong cách swing hay mở rộng tầm nhìn. Nếu, tại thời điểm đó, bạn quyết định học giao dịch dài hạn, bạn sẽ cần sử dụng dừng lỗ rộng hơn. Bạn cần chúng để tránh tình trạng dừng lỗ đột ngột. Nơi duy nhất hợp lý để đặt dừng lỗ là mức giá mà bạn không mong đợi giá sẽ điều chỉnh đến. Bạn muốn dừng lỗ ở mức giá có thể đạt được chỉ khi xu hướng đảo chiều.
Khi cố gắng thực hiện một giao dịch rất dài hạn (những gì trước đây được gọi là đầu tư), thì việc bắt đầu bằng việc phân tích biểu đồ hàng tháng sẽ mang lại lợi ích. Biểu đồ của KO (Coca-Cola) sau đây thể hiện 20 năm lịch sử. Bạn có thể thấy một thị trường tăng mạnh đã đưa cổ phiếu từ dưới 4 đô la (điều chỉnh theo chia cổ tức) lên gần 90 đô la vào năm 1998, sau đó là một giai đoạn giảm giá đưa cổ phiếu xuống dưới 40 đô la. Khu vực dưới 40 đô la đã trở thành một hỗ trợ mạnh mẽ, đã ngăn chặn bốn sự sụt giảm kể từ năm 2001. Ở biên phải của biểu đồ, hệ thống Impulse hàng tháng đã chuyển từ màu đỏ sang màu xanh, cho phép thực hiện giao dịch mua.
Nếu bạn xác định một xu hướng tăng và mua vào, điểm dừng lỗ của bạn nên ở một mức an toàn khỏi sự dao động thông thường của giá. Một xu hướng tăng lớn có sự biến đổi cao hơn so với một chuyển động giá nhỏ, và điểm dừng lỗ của bạn phải rộng hơn.
Nguyên tắc của Triple Screen là đưa ra quyết định chiến lược trên biểu đồ dài hạn (Hình 5.13) và kế hoạch chiến thuật trên biểu đồ ngắn hạn (Hình 5.14). Với biểu đồ hàng tháng cho phép mua, chúng ta chuyển sang biểu đồ hàng tuần để quyết định nơi nhập cuộc.
Giả sử bạn giao dịch trên một tài khoản trị giá 100.000 đô la và tuân theo Quy tắc 2%. Nếu bạn đặt điểm dừng lỗ ở mức chúng ta đã thảo luận, kích thước giao dịch tối đa của bạn có thể lên đến gần 600 cổ phiếu.
Một điểm dừng lỗ trên một vị trí dài hạn phải rộng, nhưng không quá rộng để giảm kích thước giao dịch. Hãy nhớ rằng những nhà giao dịch chuyên nghiệp thường thử nhiều lần trước khi thực hiện một giao dịch.
Xu hướng của khung thời gian ngắn thay đổi trước khung thời gian dài hơn. Sự phục hồi hướng lên đã bắt đầu trên biểu đồ hàng tuần. Một sự khác biệt tích cực của chỉ số Force Index giúp xác định đáy, và giá cả đã tăng lên trên EMA của chúng. Biểu đồ này ủng hộ quyết định mua của chúng ta. Giá cả đủ gần với giá trị để mua ở đây. Để đặt mục tiêu giá, tôi thích nhìn vào biểu đồ dài hạn hơn. Một mức giá khoảng 60 đô la, gần giữa đường trở lại đỉnh cao, sẽ là một ước tính hợp lý. Nhưng về điểm dừng lỗ thì sao?
Đáy mới nhất là 38,30 đô la và đáy thấp nhất kế tiếp ("Nic’s Stop") là 38,75 đô la. Nếu bạn đặt điểm dừng lỗ của bạn ở mức đó, bạn sẽ rủi ro hơn 3 đô la mỗi cổ phiếu.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét xem KO đã diễn biến như thế nào tiếp theo (xem Hình 5.15).
Những điểm dừng lỗ rộng rãi là đặc điểm của các giao dịch dài hạn. Điểm chính cần ghi nhớ là khi độ rộng của điểm dừng lỗ tăng lên, kích thước giao dịch của bạn phải giảm đi, đảm bảo bạn vẫn nằm trong tam giác sắt của quản lý vốn tốt.
THAY ĐỔI ĐIỂM DỪNG LỖ
Tam giác sắt nối liền điểm dừng lỗ với kích thước vị thế. Điều này giúp bạn tiến hành mỗi giao dịch với điểm dừng lỗ rõ ràng, nhưng theo thời gian, bạn sẽ đối diện với một lựa chọn. Một khía cạnh, bạn có thể để lại cả điểm dừng lỗ và mục tiêu lợi nhuận. Một khía cạnh khác, bạn có thể muốn di chuyển điểm dừng lỗ để bảo vệ một phần lợi nhuận giấy của bạn. Tất nhiên, bạn chỉ có thể di chuyển điểm dừng lỗ theo một hướng duy nhất — lên cho các vị thế mua và xuống cho các vị thế bán. Bạn có thể thắt chặt sự kiểm soát trên một giao dịch nhưng không bao giờ lỏng lỏng.
Một số trader sử dụng điểm dừng lỗ tự động, di chuyển chúng theo hướng của giao dịch. Người khác có thể bắt đầu với một điểm dừng lỗ truyền thống nhưng sau đó, khi giá tiến gần đến mục tiêu của họ, quyết định thị trường muốn tiến xa hơn. Một trader tin rằng xu hướng có thể di chuyển vượt xa mục tiêu ban đầu của anh ta có thể hủy bỏ đơn đặt lợi nhuận và chuyển sang một điểm dừng lỗ tự động. Điều này sẽ cho phép giao dịch tiến xa như một cách để nó chạy càng xa càng tốt trước khi quay lại và đạt đến điểm dừng lỗ. Việc thực hiện sự chuyển đổi này yêu cầu các phép tính tương tự như lúc bắt đầu giao dịch — cân nhắc giữa phần thưởng tiềm năng và rủi ro thực tế rất lớn. Khi bạn chuyển từ mục tiêu sang điểm dừng lỗ tự động, bạn phải sẵn sàng hy sinh một phần lợi nhuận của bạn.
Có những ưu điểm và nhược điểm của điểm dừng lỗ tự động, giống như mọi thứ khác trong giao dịch. Mặt tích cực, điểm dừng lỗ tự động có thể mang lại lợi nhuận bổ sung nếu giao dịch di chuyển vượt xa mục tiêu của bạn. Mặt tiêu cực, bạn rủi ro trả lại một phần lợi nhuận nếu xu hướng đảo chiều.
Có nhiều kỹ thuật khác nhau để đặt điểm dừng lỗ tự động:
• Bạn có thể sử dụng đáy của nhiều thanh nến liên tiếp như một điểm dừng lỗ tự động; ví dụ, bạn có thể di chuyển điểm dừng lỗ của bạn đến đáy thấp nhất của ba thanh nến gần đây nhất (nhưng không bao giờ đối diện với giao dịch của bạn).
• Bạn có thể theo dõi giá với một đường trung bình di chuyển rất ngắn và sử dụng mức độ của nó cho điểm dừng lỗ tự động.
• Bạn có thể sử dụng điểm dừng lỗ kiểu Chandelier — mỗi khi thị trường tạo ra một đỉnh mới, bạn di chuyển điểm dừng lỗ trong một khoảng cách nhất định từ đỉnh — có thể là một khoảng giá cụ thể hoặc một con số dựa trên ATR (phạm vi biến động trung bình). Bất cứ khi nào cổ phiếu của bạn tạo ra một đỉnh mới, bạn đặt điểm dừng lỗ của bạn trong khoảng cách đó từ đỉnh, tương tự như treo một cái đèn chùm từ trần như một chiếc đèn chandelier (phương pháp này được mô tả trong "Come into My Trading Room").
• Bạn có thể sử dụng điểm dừng lỗ kiểu Parabolic (được mô tả bên dưới).
• Bạn có thể sử dụng điểm dừng lỗ kiểu SafeZone (được mô tả bên dưới).
• Bạn có thể sử dụng điểm dừng lỗ kiểu Volatility-Drop (được mô tả bên dưới, lần đầu tiên xuất hiện trong văn chương giao dịch).
• Bạn có thể sử dụng điểm dừng lỗ kiểu Time Stop và thoát khỏi giao dịch nếu nó không di chuyển trong một thời gian nhất định. Ví dụ, nếu bạn mở một giao dịch ngày và cổ phiếu không di chuyển trong vòng 10 hoặc 15 phút, nó rõ ràng không thực hiện theo kỳ vọng của bạn, và tốt nhất là hủy giao dịch đó. Nếu bạn mở một giao dịch swing mà bạn kỳ vọng sẽ kéo dài trong vài ngày, nhưng sau một tuần trôi qua và cổ phiếu vẫn đứng yên, nó rõ ràng không xác nhận phân tích của bạn và hành động an toàn nhất là thoát khỏi giao dịch.
Nếu bạn quan tâm đến điểm dừng lỗ tự động, hãy thử nghiệm chúng như bất kỳ phương pháp nào khác. Ghi lại các quy tắc của bạn, sau đó thử nghiệm chúng trên biểu đồ. Nếu hệ thống hoạt động trên giấy, hãy bắt đầu thực hiện nó với tiền thật, trong khi giữ bản ghi tốt. Thử nghiệm phương pháp trên các giao dịch với quy mô nhỏ, để cả lợi nhuận lẫn lỗ đều không quan trọng với bạn. Sau đó, bạn có thể tập trung vào việc nắm vững phương pháp mới và để kiếm tiền sau, sau khi bạn đã phát triển sự tự tin trong phương pháp mới của mình.
DỪNG LỖ KIỂU SAFEZONE
Dừng lỗ kiểu SafeZone dựa trên khái niệm về tín hiệu và nhiễu trong thị trường tài chính. Nếu xu hướng giá là tín hiệu, thì các biến động đối xu hướng đó chính là nhiễu. Các kỹ sư xây dựng các bộ lọc để làm dịu nhiễu và cho phép tín hiệu hiện diện. Nếu chúng ta có thể xác định và đo lường nhiễu thị trường, chúng ta có thể đặt điểm dừng lỗ ở ngoài mức nhiễu. Điều này cho phép chúng ta tiếp tục giao dịch trong thời gian mà tín hiệu xác định một xu hướng. Khái niệm này đã được miêu tả chi tiết trong tác phẩm "Come into My Trading Room" và kể từ đó đã được thực hiện trong một số chương trình giao dịch.
Chúng ta có thể xác định một xu hướng theo nhiều cách khác nhau, bao gồm cả cách đơn giản và trực tiếp như độ dốc của EMA 22 ngày. Khi xu hướng đi lên, chúng ta định nghĩa nhiễu là phần của khoảng biến động hàng ngày mà nhô ra phía dưới đáy của ngày trước đó, đi ngược lại với xu hướng. Khi xu hướng đi xuống, chúng ta định nghĩa nhiễu là phần của khoảng biến động hàng ngày mà nhô ra phía trên đỉnh của ngày trước đó. Một nhà giao dịch cần lựa chọn khoảng thời gian nhìn lại để đo lường tất cả các "xâm nhập nhiễu". Khoảng thời gian nhìn lại đó phải đủ ngắn để làm cho nó liên quan đến giao dịch hiện tại - khoảng một tháng dữ liệu gần đây trên biểu đồ hàng ngày (Hình 5.16).
Các hệ thống theo xu hướng tỏ ra hiệu quả trong các xu hướng mạnh mẽ nhưng dẫn đến tình trạng whipsaws (răng cưa) trong các thị trường không có xu hướng rõ rệt. Bạn có thể thấy cách SafeZone đã bắt kịp một đợt tăng mạnh trong biểu đồ DE ở giữa. Đây là nơi mà dừng lỗ theo xu hướng diễn ra tốt nhất. Trong các khu vực gần như không có xu hướng ở cạnh trái và phải, một phương pháp theo xu hướng đã gây ra nhiều tình trạng lừa lọc. Biểu đồ này gửi một thông điệp rõ ràng - chỉ sử dụng dừng lỗ theo xu hướng trong các đợt tăng mạnh.
Để trích dẫn từ "Come into My Trading Room":
Nếu xu hướng đang tăng, hãy đánh dấu tất cả các điểm thâm nhập xuống trong suốt giai đoạn quan sát, cộng dồn độ sâu của chúng và chia tổng cho số lượng điểm thâm nhập. Điều này sẽ cho bạn Khoảng thâm nhập Trung bình cho giai đoạn quan sát đã chọn. Nó phản ánh mức trung bình của mức độ nhiễu trong xu hướng tăng hiện tại. Đặt dừng lỗ gần hơn thị trường sẽ là vô ích. Chúng ta muốn đặt dừng lỗ xa hơn khỏi thị trường so với mức trung bình của tạp âm. Nhân Khoảng Lỗ Lên Trung Bình với một hệ số, bắt đầu bằng 2, nhưng thử nghiệm với các số lớn hơn. Trừ kết quả từ đáy hôm qua và đặt dừng lỗ tại đó. Nếu đáy hôm nay thấp hơn hôm qua, không di chuyển dừng lỗ xuống thấp hơn vì chúng ta chỉ được phép tăng dừng lỗ trên vị trí mua, không phải giảm nó.
Đảo ngược các quy tắc này trong xu hướng giảm. Khi EMA 22 ngày xác định một xu hướng giảm, đếm tất cả các lỗ xuyên qua theo hướng tăng trong khoảng thời gian xem xét và tìm Khoảng Lỗ Xuống Trung Bình. Nhân nó với một hệ số, bắt đầu bằng 2. Khi bạn bắt đầu giao dịch ngắn, đặt dừng lỗ gấp đôi Khoảng Lỗ Xuống Trung Bình so với đỉnh hôm trước. Giảm dừng lỗ mỗi khi thị trường tạo ra đỉnh thấp hơn nhưng không bao giờ tăng nó lên.
Giống như bất kỳ phương pháp nào khác, SafeZone không phải là một công cụ cơ khí để thay thế suy nghĩ độc lập. Bạn phải xác định khoảng thời gian xem xét và chọn hệ số để nhân với mức độ nhiễu bình thường để có được dừng lỗ SafeZone. Thông thường, một hệ số từ 2 đến 3 cung cấp một khoảng an toàn, nhưng bạn phải nghiên cứu nó trên dữ liệu thị trường của riêng bạn.
DỪNG LỖ THEO DẤU VẾT BIẾN ĐỘNG TĂNG GIẢM
Một nhà giao dịch thích sử dụng dừng lỗ theo dấu vết biến động là Kerry Lovvorn, phương pháp của anh ta được thiết kế để giữ anh ta trong một giao dịch trong thời gian giá đang diễn ra theo hướng tích cực, nhưng rời khỏi giao dịch sớm sau khi giá bắt đầu lệch xa khỏi mức biên độ gần đây.
Tôi không sử dụng dừng lỗ theo dấu vết cho đến khi đạt được mục tiêu của mình. Tại thời điểm đó, giao dịch đã thực hiện nhiệm vụ của nó, nhưng thị trường có thể đang diễn biến theo một cách có tiềm năng để có thêm lợi nhuận. Khi thị trường đạt được mục tiêu của tôi, tôi có một sự lựa chọn. Tôi có thể lấy lời, vui vẻ và tiếp tục sang giao dịch tiếp theo. Nhưng sau đó, có thể mục tiêu của tôi đã quá thận trọng và còn lại tiềm năng lợi nhuận lớn hơn trong cú di chuyển. Tôi không muốn trả lại toàn bộ lợi nhuận tích lũy từ giao dịch này nhưng sẵn sàng rủi ro một phần để tìm hiểu xem cú di chuyển còn sự sống nào trong đó. Quyết định của tôi phụ thuộc vào số lợi nhuận tôi sẵn sàng trả lại để tìm hiểu. Thách thức của dừng lỗ theo dấu vết cũng giống như bất kỳ dừng lỗ nào khác - nơi đặt nó. Nếu bạn đặt nó quá chặt, bạn có thể tiến hành thoát khỏi giao dịch.
Khi thị trường bắt đầu, nó có thể đi xa hơn những gì chúng ta có thể tưởng tượng. Chúng ta có thể đặt dừng lỗ theo dấu vết và để thị trường quyết định đi xa bao xa và khi nào đưa chúng tôi ra khỏi giao dịch.
Sử dụng dừng lỗ theo dấu vết là cách của tôi để nói - hé, nếu thị trường sẵn lòng cung cấp cho tôi thêm, đây là số tiền tôi sẵn lòng hy sinh để tìm hiểu. Tôi nghĩ về nó dưới góc độ giá tôi phải trả để tham gia trò chơi. Điều này tương tự như các tính toán mà tôi thực hiện khi thực hiện một giao dịch mới - cân nhắc lợi nhuận so với rủi ro. Câu hỏi là tôi sẵn sàng trả bao nhiêu? Khi tôi quyết định chuyển sang dừng lỗ theo dấu vết, quyết định của tôi đã được đưa ra và tôi để thị trường quyết định đi xa bao xa.
Tôi gọi dừng lỗ theo dấu vết của mình là "Volatility-Drop". Nếu thị trường sẵn sàng điên đảo và có một cú di chuyển động mạnh, tôi sẵn lòng tiếp tục. Giả sử tôi sử dụng Autoenvelope để đặt mục tiêu giá khi tôi tham gia giao dịch. Chiều rộng bình thường của phạm vi là 2,7 độ lệch chuẩn. Nếu tôi muốn chuyển sang dừng lỗ theo dấu vết khi đạt được mục tiêu đó, tôi sẽ đặt nó chặt hơn một độ lệch chuẩn - 1,7 độ lệch chuẩn. Miễn là cú di chuyển tiếp tục theo biên độ bình thường của bao gồm, tôi sẽ tiếp tục thực hiện, nhưng ngay khi giá đóng cửa bên trong kênh chật hơn, tôi sẽ thoát khỏi giao dịch. Một lập trình viên có thể thực hiện nó và tự động hóa - cả trong ngày hoặc vào cuối ngày.
Làm thế nào bạn quyết định liệu có nên lấy lời tại mục tiêu ban đầu hay chuyển sang dừng lỗ theo dấu vết?
Nếu mục tiêu của tôi được đạt và tôi thấy tín hiệu tiêu cực, tôi sẽ không sử dụng dừng lỗ theo dấu vết. Nếu tôi thấy một hành động giá tiêu cực - giống như một thanh bar rộng đóng cửa gần đáy với khối lượng lớn, tôi sẽ lấy lợi nhuận tại một mục tiêu và rời đi. Nhưng khi thị trường di chuyển tốt, với các đáy cao và đáy New High hơn, tôi sẽ theo đuổi. Giống như một cô gái xinh đẹp - bạn sẽ theo đuổi cô ấy. Tôi đưa ra quyết định khi mục tiêu của tôi được đạt - tôi cần nhìn thấy hành động tích cực đủ để chuyển sang dừng lỗ theo dấu vết.
Bạn chuyển từ mục tiêu sang dừng lỗ theo dấu vết thường xảy ra thường xuyên như thế nào?
Tôi thực hiện điều đó trong khoảng hai phần ba giao dịch của mình. Điều này không phải lúc nào cũng mang lại lợi ích cho tôi. Đôi khi tôi đặt dừng lỗ theo dấu vết và năm phút sau tôi bị dừng lỗ. Khoảng một nửa thời gian, dừng lỗ theo dấu vết mang lại cho tôi một chút lợi nhuận hơn so với dừng lỗ ban đầu. Thật lớn khi có những trường hợp hiếm hoi với lợi nhuận lớn trong các cú di chuyển mạnh.
Giống như bất kỳ công cụ thị trường nào, dừng lỗ theo dấu vết không phải dành cho mọi người, nhưng chúng giúp tôi trong quá trình ra quyết định. Chúng thích hợp cho những người thấy khó khăn trong việc quyết định có nên thoát khỏi giao dịch hay tiếp tục ở trong nó. Sử dụng dừng lỗ theo dấu vết chuyển quyết định ra xa bạn và giao nó lại cho thị trường. Đó là điều thúc đẩy tôi sử dụng dừng lỗ theo dấu vết.
Biểu đồ này (Hình 5.17) minh họa một lệnh mua. Biểu đồ hàng tuần (không được hiển thị) là trạng thái trung lập. Biểu đồ hàng ngày cho thấy một phạm vi giao dịch hẹp. Tôi gọi mẫu này là "cú ép nén" và cố gắng bắt cú đột phá từ nó. Đỉnh MACD-Histogram gần đây dự đoán một đột phá lên, và tôi mở vị thế dài trong cú ép.
Hai ngày sau đó, MMM đã nổ ra khỏi cú ép của nó và bay lên trên mục tiêu của tôi, ở đỉnh kênh trên, tại 80,63 (Hình 5.18). Hành động rất mạnh mẽ, với toàn bộ thanh bar ở trên kênh. Tôi ngay lập tức quyết định chuyển sang dừng lỗ theo dấu vết và vẽ một bức Autoenvelope thứ hai trên biểu đồ, chỉ còn 1,7 độ lệch chuẩn. Kế hoạch của tôi là bán sau khi MMM đóng cửa bên trong kênh hẹp hơn đó (xem Hình 5.19).
MMM tiếp tục "đi dọc theo đường viền" trong vài tuần nữa cho đến khi nó cuối cùng thu hẹp và đóng cửa bên trong kênh hẹp hơn. Tôi thoát khỏi giao dịch vào ngày 24 tháng 5 ở mức 87,29, cải thiện lớn so với mục tiêu ban đầu là 80,63. Lưu ý cách Autoenvelope trông khác biệt trong tương lai - khi chúng ta đến điểm thoát, điểm vào trông khác biệt hoàn toàn. Điều này là do Autoenvelope dựa trên hành động của 100 thanh bar gần đây, và khi thị trường trở nên biến đổi, Autoenvelope trở nên rộng hơn.
Chiến thuật Volatility-Drop của Kerry cung cấp một công cụ giao dịch hữu ích và truyền đạt một thông điệp quan trọng. Dừng lỗ theo dấu vết chỉ phù hợp trong các giai đoạn cụ thể. Khi thị trường yên tĩnh và có trật tự, một nhà giao dịch tốt hơn nên duy trì mục tiêu lời và dừng lỗ ban đầu của mình. Khi thị trường trải qua các di chuyển mạnh mẽ, một nhà giao dịch có thể chuyển sang dừng lỗ theo dấu vết.
