MA đơn giản (SMA - Simple Moving Average)
Hầu hết các nhà phân tích sử dụng loại SMA vì chúng đơn giản là trung bình số học và chúng khá phổ biến từ thời máy tính chưa phát triển.
Khuyết điểm của đường SMA
Đường SMA thay đổi lần đầu tiên khi giá mới nhất tham gia vào tính toán giá trị SMA và thay đổi đường SMA lần thứ hai khi chúng rời khỏi. Vì giá trị các mức giá các ngày tham gia trong SMA có tỷ trọng như nhau nên ảnh hưởng ở ngày gần và ngày xa là như nhau.
Ví dụ SMA 10 ngày sẽ là tập hợp giá của 10 ngày gần nhất, giá ngày mới nhất sẽ thay thế cho giá ngày thứ 11 trước đó, nhiều trường hợp giá trị SMA giảm do ngày thứ 11 cao hơn ngày gần nhất hiện tại chứ xu hướng thật sự không giảm.
Vấn đề này rất tệ hại đối với các đường SMA ngắn nhưng không tệ với các đường SMA dài. Nếu bạn sử dụng một đường SMA 10 ngày, những lần bỏ giá đó có thể ảnh hưởng 10% tổng giá trị nhưng nếu dùng MA200 ngày thì mỗi ngày chỉ chiếm 0.5%.
Một đường SMA giống như một con chó sủa hai lần, một lần khi có ai đó vào nhà và một lần khi người ta ra khỏi nhà, sau một thời gian bạn không biết khi nào phải tin con chó đó. Đây là lý do các trader hiện đại dùng máy tính nên sử dụng đường EMA.
Khuyết điểm thứ hai của đường SMA là chỉ các mức giá trong giai đoạn ảnh hưởng đến giá trị SMA, các giá trị từ vị trí thứ 12 không ảnh hưởng gì.
MA tỷ trọng tuyến tính (WMA - Weighted Moving Average)
Một nỗ lực để giải quyết vấn đề tỷ trọng, một số nhà phân tích sử dụng WMA. Ví dụ tính toán WMA 10 ngày, việc tính toán này là: lấy giá đóng cửa của ngày hiện tại nhân với 10, mức giá đóng cửa ngày hôm qua nhân với 9, tương tự ngày kế trước nhân với 8 và lập lại cho tới ngày thứ 10 nhân với 1. Sau đó lấy tổng này và chia cho 55 (55=10+9+8+7+...+1).
Như vậy giá trị càng gần hiện tại ảnh hưởng chỉ số càng nhiều. Tuy nhiên WMA vẫn chưa giải quyết được vấn đề các giá trị từ vị trí thứ 12 không ảnh hưởng gì đến số liệu WMA hiện tại.
MA hàm số mũ (EMA - Exponential Moving Average)
Loại MA này giải quyết được 2 rắc rối của các hàm MA mắc phải, thứ nhất đặt tỷ trọng lớn hơn cho các mức giá gần hiện tại hơn. Thứ hai các giá trị giá các thanh trong quá khứ vẫn ảnh hưởng đến thành phần EMA hiện tại thông qua EMA phiên trước.
Đường EMA là công cụ theo xu hướng tốt hơn vì nó nhấn mạnh hơn vào dữ liệu mới nhất và phản ứng với sự thay đổi nhanh hơn đường SMA. Tâm trạng mới nhất của đám đông quan trọng hơn nên giá trị gần nhất hiện tại quan trọng hơn.
Tâm lý Thị trường
Mỗi mức giá là một hình ảnh của sự đồng thuận hiện tại về giá trị của tất cả các thành viên thị trường. Tuy nhiên, một mức giá đơn lẻ không thể nói với bạn rằng liệu đám đông đang trở nên muốn mua hơn hay muốn bán hơn, cũng như bạn không thể từ một bức ảnh đơn lẻ nói rằng liệu một người là lạc quan hay bi quan. Mặt khác, nếu bạn chụp ảnh hàng ngày của một người trong mười ngày, mang chúng tới phòng thí nghiệm, và đặt một bức ảnh tổng hợp, nó sẽ tiết lộ nét mặt điển hình của người đó. Bạn có thể theo dõi các xu hướng trong tâm trạng của người đó bằng cách cập nhật bức ảnh tổng hợp đó mỗi ngày.
Một đường MA là một bức ảnh tổng hợp về thị trường – nó kết hợp giá của một số ngày. Thị trường bao gồm các đám đông khổng lồ, và độ dốc đường MA xác định hướng của quán tính đám đông. Một đường MA thể hiện sự đồng thuận trung bình của giá trị trong một khoảng thời gian.
Thông điệp quan trọng nhất của một đường MA là hướng của độ dốc của nó. Khi nó tăng, nó chỉ ra rằng đám đông trở nên lạc quan hơn – muốn mua hơn. Khi nó giảm, nó chỉ ra rằng đám đông trở nên bi quan hơn – muốn bán hơn. Khi giá tăng lên trên đường MA, đám đông muốn mua hơn trước đó. Khi giá giảm xuống dưới đường MA, đám đông muốn bán hơn trước đó.